本試題分為兩部分，第一部分為選擇題，第二部分是非選擇題，選擇題30分，非選擇題70分，滿分100分?？荚嚂r間150分鐘。
第一部分 選擇題
一、單項選擇題
1. 兼有股票和債券雙重性質(zhì)的金融工具是（）
A. 優(yōu)先股票
B. 可贖回債券
C. 可轉(zhuǎn)換債券
D. 金融債券
2. 狹義的有價證券是指（）
A. 資本證券
B. 財務(wù)證券
C. 貨幣證券
D. 股票
3. 證券自律組織通常是指各類（）
A. 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
B. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
C. 證券交易所
D. 證券行業(yè)性組織
4. 股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)是（）
A. 董事會
B. 監(jiān)事會
C. 股東大會
D. 總經(jīng)理
5. 我國的國家股，一般應(yīng)是（）
A. 優(yōu)先股
B. 普通股
C. 法人股
D. 個人股
6. 債券的特點(diǎn)在于可將債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)化為有價證券，使其具有（）
A. 安全性
B. 流通性
C. 社會性
D. 普遍性
7. 國庫券是指中央政府為彌補(bǔ)正常財政收支不足而由國家財政部門發(fā)行的（）債券。
A. 短期
B. 短期或中短期
C. 中長期或長期
D. 長期
8. 基金規(guī)模不固定，且可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或由投資人贖回的投資基金是（）
A. 契約型基金
B. 公司型基金
C. 開放型基金
D. 封閉型基金
9. 證券自營業(yè)務(wù)是指（）以自己的名義和資金買賣證券，自己承擔(dān)市場風(fēng)險以獲取利潤的證券業(yè)務(wù)。
A. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B. 投資者個人
C. 投資基金
D. 證券交易所
10. 我國證券交易所證券登記結(jié)算公司和證券業(yè)協(xié)會是我國的（）
A. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B. 證券管理機(jī)構(gòu)
C. 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
D. 證券業(yè)自律組織
11. 證券發(fā)行市場是指發(fā)行股票、國債、公司債等證券的（）市場。
A. 間接交易
B. 初次交易
C. 二次交易
D. 融資交易
12. 發(fā)行人以（）票面金額的價格發(fā)行股票稱為溢價發(fā)行。
A. 高于
B. 等于
C. 低于
D. 不確定
13. 目前，我國的法律規(guī)定證券交易的客戶支付的保證金為（）
A. 1/3額
B. 半額
C. 全額
D. 不確定
14. 在我國，申請上市的股份公司的股本總額不得少于（）萬元。
A. 2000
B. 3000
C. 5000
D. 10000
15. 在證券投資分析中，行業(yè)分析是（）的經(jīng)濟(jì)因素。
A. 宏觀
B. 微觀和短期
C. 長期和中長期
D. 介于宏觀與微觀之間
16. 系統(tǒng)風(fēng)險是指（）變動中由影響所有證券價格的因素引起的變動。
A. 總費(fèi)用
B. 總收益
C. 總成本
D. 總需求
17. 通貨膨脹風(fēng)險是指因通貨膨脹引起的投資者實(shí)際收益率的不確定性，又稱（）風(fēng)險
A. 購買力
B. 銷售
C. 供給
D. 利率
18. 證券（）監(jiān)管人的中心內(nèi)容是反對證券交易活動中的內(nèi)幕交易，操縱行為，欺詐客戶等行為。
A. 信息披露制度
B. 發(fā)行資格
C. 交易行為
D. 經(jīng)營機(jī)構(gòu)行為
19. 公開、公平、公正是證券市場監(jiān)管的（）。
A. 目的
B. 內(nèi)容
C. 前提
D. 原則
20. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自律管理依賴于（）的手段。
A. 行業(yè)和道德約束
B. 行業(yè)約束
C. 行業(yè)和行政約束
D. 行政和道德約束
二、多項選擇題
1. 世界證券市場的發(fā)展經(jīng)歷了（）階段。
A. 自由放任
B. 競爭發(fā)展
C. 壟斷
D. 法制建設(shè)
E. 迅速發(fā)展
2. 按股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險的大小不同，股票可分為（）。
A. 記名股票
B. 普通股票
C. 優(yōu)先股票
D. 不記名股票
E. 個人股票
3. 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)包括（）。
A. 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
B. 證券經(jīng)營業(yè)務(wù)
C. 證券自營業(yè)務(wù)
D. 證券承銷業(yè)務(wù)
E. 其他證券業(yè)務(wù)
4. 目前我國證券業(yè)自律組織主要有（）。
A. 證券交易所
B. 證券登記結(jié)算公司
C. 證券業(yè)協(xié)會
D. 證券公司
E. 證管委
5. 我國證券市場監(jiān)管的對象包括（）。
A. 籌資者
B. 投資者
C. 證券商
D. 商業(yè)銀行
E. 其他金融機(jī)構(gòu)
第二部分 非選擇題
三、名詞解釋題
1. 證券P3
2. 投資基金P82
3. 溢價發(fā)行P148
四、判斷分析題
1. 一家公司的財務(wù)風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。（）P257－260
2. 我國股票投資者可按自己的意愿在任何一個證券商處買賣在深圳、上海證券交易所上市的股票。（）P187－188
3. 證券的私券發(fā)行就是指證券發(fā)行面向不特定的社會公眾廣泛發(fā)售。（）P137－138
4. 由于股東不能退股，所以股份不能轉(zhuǎn)移變動。（）P46
五、計算題
1. 某股票預(yù)計下年股息收入為每股0.21元，按現(xiàn)行一年期存款利率2.25%，并扣稅20%的前提下，該股票的理論價格是多少？
2. 某證券的估計收益率及對應(yīng)概率如下：
估計收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
試計算該證券的預(yù)期收益率。P268
六、簡答題
1. 證券的特性是如何體現(xiàn)的？P4
2. 簡述股票發(fā)行的承銷方式。P143－144
七、論述題
1. 試述證券投資風(fēng)險控制的方式。P265－266
2. 試述證券市場的發(fā)展特點(diǎn)。P23
2001年下半年高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試
證券投資與管理試題答案(2001)
一、單項選擇題
1. C 2. A（P1） 3. D 4. C(P33) 5. B
6. B 7. B (P68) 8. C 9. A 10. D
11. B 12. A 13. C 14. C（P175） 15. D（P203）
16. B（P257） 17. A 18. C（P291） 19. D 20. A
二、多項選擇題
1. ADE (P13) 2. BC 3. ACDE (P111) 4. ABC (127) 5. ABCDE (P280)
五、計算題
1. 某股票預(yù)計下年股息收入為每股0.21元，按現(xiàn)行一年期存款利率2.25%，并扣稅20%的前提下，該股票的理論價格是多少？
解：股票價格(證券行市)＝預(yù)期收益/市場利率
股票價格(證券行市)＝0.21元/(2.25%－2.25%×0.2)
股票價格(證券行市)＝11.67元
2.某證券的估計收益率及對應(yīng)概率如下：
估計收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
試計算該證券的預(yù)期收益率。P268
解：預(yù)期收益率＝80%×10%＋60%×20%＋15%×65%＋(－10%)×5%
預(yù)期收益率＝0.08＋0.12＋0.0975－0.005
預(yù)期收益率＝0.2925
預(yù)期收益率＝29.25%