為有效防控金融風險，中國證監(jiān)會與中國人民銀行近日聯(lián)合發(fā)布《關于進一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網銷售、贖回相關服務的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)。

近年來，貨幣市場基金因風險較低、收益穩(wěn)定等特點受到投資者的普遍歡迎，規(guī)模持續(xù)增長，總體發(fā)展較為穩(wěn)健。但是，貨幣市場基金在互聯(lián)網銷售、贖回相關服務中也產生一些問題，不利于投資者利益保護和市場公平有序競爭，集中表現在：部分不具備基金銷售業(yè)務資格的互聯(lián)網機構、非銀行支付機構直接或變相從事基金銷售業(yè)務，規(guī)避監(jiān)管;個別基金存在排他性銷售、非公平競爭情況;部分基金在宣傳推介中存在片面強調收益性和便利性，對投資者風險揭示不足等。此外，貨幣市場基金快速贖回業(yè)務發(fā)展迅猛，部分基金管理人和基金銷售機構以所謂“實時大額取現”為賣點盲目擴張業(yè)務規(guī)模，部分支付機構違規(guī)提供資金墊支，給投資者帶來無限流動性預期，潛在一定流動性風險隱患。亟需對相關業(yè)務加以規(guī)制，切實防范風險，促進規(guī)范發(fā)展。

《指導意見》主要從以下五方面提出要求：

一是貨幣市場基金互聯(lián)網銷售過程中，應當嚴格落實“三強化、六嚴禁”的原則要求。即，強化持牌經營要求，強化基金銷售結算資金閉環(huán)運作與同卡進出要求，強化基金銷售活動的公平競爭要求;嚴禁非持牌機構開展基金銷售活動，嚴禁其留存投資者基金銷售信息，嚴禁任何機構或個人挪用基金銷售結算資金，嚴禁基金銷售結算資金用于“T+0贖回提現”業(yè)務，嚴禁基金份額違規(guī)轉讓，嚴禁對基金實施歧視性、排他性、綁定性銷售。

二是對“T+0贖回提現”實施限額管理。對單個投資者持有的單只貨幣市場基金，設定在單一基金銷售機構單日不高于1萬元的“T+0贖回提現”額度上限。投資者按合同約定的正常贖回不受影響。

三是除取得基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行外，禁止其他機構或個人以任何方式為“T+0贖回提現”業(yè)務提供墊支。

四是規(guī)范基金管理人和基金銷售機構“T+0贖回提現”業(yè)務的宣傳推介和信息披露活動，加強風險揭示，嚴禁誤導投資者。

五是要求非銀行支付機構不得提供以貨幣市場基金份額直接進行支付的增值服務，不得從事或變相從事貨幣市場基金銷售業(yè)務，不得為“T+0贖回提現”業(yè)務提供墊支等。

《指導意見》自2018年6月1日起正式施行，考慮行業(yè)機構落實《指導意見》要求需要一定時間，對改造存量業(yè)務額度上限給予1個月過渡期，對改造存量業(yè)務墊支模式給予 6個月過渡期。相關市場機構應當嚴格落實《指導意見》，歸位盡責，完成存量業(yè)務的規(guī)范整改，增強風險意識，努力提升合規(guī)風控水平，促進貨幣市場基金平穩(wěn)健康發(fā)展。

【請掃描上方二維碼，關注環(huán)球網校金融考試官方微信號！】

環(huán)球網校友情提示：了解更多行業(yè)動態(tài)您可以登陸環(huán)球網校期貨從業(yè)資格頻道或環(huán)球網校期貨從業(yè)資格論壇與廣大朋友一起交流學習，共求進步！