銀行《個人理財》各章節(jié)難點點撥匯總

　　銀行中級資格《個人理財》知識點匯總

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2017銀行專業(yè)資格《個人理財》必考點第六章歸納”的新聞，為考生發(fā)布銀行業(yè)職業(yè)資格考試的相關(guān)考點，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。2017銀行專業(yè)資格《個人理財》必考點第六章歸納的具體內(nèi)容如下：

　　考點3 72法則和有效利率的計算

　　1.72法則

　　金融學(xué)上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法.即用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資(錢)翻番或減半所需時間。

　　這個法則只適用于利率(或通貨膨脹率)在一個合適的區(qū)間內(nèi)的情況下.若利率太高則不適用。

　　2.有效利率的計算

　　(1)復(fù)利期間與復(fù)利期間數(shù)量。復(fù)利期間數(shù)量是指一年內(nèi)計算復(fù)利的次數(shù)。

　　(2)有效年利率。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為：EAR=[1+(r/m)]m-1

　　(3)連續(xù)復(fù)利。當(dāng)復(fù)利期間變得無限小的時候，相當(dāng)于連續(xù)計算復(fù)利。連續(xù)復(fù)利情況下.

　　計算終值的一般公式是：FV=PV×en

　　考點4 期末年金與期初年金

　　年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期初年金是指在一定時期內(nèi)每期期初發(fā)生系列相等的收付款項，期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。

　　1.期末年金現(xiàn)值和終值的計算

　　考點5 永續(xù)年金和增長型年金

　　1.永續(xù)年金

　　永續(xù)年金是指在無限期內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

　　2.增長型年金

　　(1)普通增長型年金。增長型年金(等比增長型年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

　　(2)增長型永續(xù)年金。增長型永續(xù)年金是指在無限期內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

　　考點6 凈現(xiàn)值(NPV)和內(nèi)部回報率(IRR)

　　1.凈現(xiàn)值(NPV)

　　凈現(xiàn)值(NPv)：是指所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。凈現(xiàn)值為正值，說明投資能夠獲利：凈現(xiàn)值為負(fù)值.說明投資是虧損的。

　　對于一個投資項目，如果NPV>0，表明該項目在r的回報率要求下是可行的.且NPV越大，投資收益越高。如果NPV<0，表明該項目在r的回報率要求下是不可行的。

　　2.內(nèi)部回報率(IRR)

　　內(nèi)部回報率(IRR)，又稱內(nèi)部報酬率或者內(nèi)部收益率，是指使現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和等于零的利率，即凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。

　　對于一個投資項目，如果rIRR，表明該項目無利可圖。

　　考點7 復(fù)利與年金系數(shù)表

　　1.復(fù)利終值

　　復(fù)利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價值。包括本金、利息、紅利和資本利得。

　　復(fù)利終值計算公式：FV=PV×(1+r)n

　　(1+r)n代表復(fù)利終值系數(shù)。

　　2.復(fù)利現(xiàn)值

　　復(fù)利現(xiàn)值一般指當(dāng)要實現(xiàn)期末期望獲得的投資價值時.在給定的投資報酬率和投資期限的情況下，以復(fù)利計算出投資者在期初應(yīng)投入的金額，是復(fù)利終值的逆運算。復(fù)利現(xiàn)值計算公式：PV=FVx(1+r)-n

　　(1+r)-n代表復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。

　　3.普通年金終值

　　普通年金終值是通過貨幣時間價值，在給定的回報率下，計算年金現(xiàn)金流的終值之和，以計算期末為基準(zhǔn)。

　　期初普通年金終值系數(shù)(n，r)=期末普通年金終值系數(shù)(n，r)-1+復(fù)利終值系數(shù)(n，r)=期末普通年金終值系數(shù)(n+1，r)-1

　　4.普通年金現(xiàn)值

　　普通年金現(xiàn)值是以計算期期末為基準(zhǔn).按照貨幣時間價值計算未來每期在給定的報酬率下可收取或者給付的年金現(xiàn)金流的折現(xiàn)值之和。

　　5.年金系數(shù)表的應(yīng)用

　　一般我們是在給定投資回報率r和年數(shù)n的前提下，通過系數(shù)表查找二者交叉的數(shù)字，然后套用公示即可。

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