3．3市場風險監(jiān)測與控制

3．3．1市場風險監(jiān)測與控制框架――崗位設置及職責約束

1．設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次

2．市場風險管理職能與業(yè)務經(jīng)營職能應當保持相對獨立

3．3．2市場風險監(jiān)測

1．報告路徑和頻度

（1）正常條件下，高管層每周一次

（2）涉及金融頭寸的報告，每日提供

（3）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成

（4）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告

2．報告的種類和主要內(nèi)容

（1）國外實踐經(jīng)驗，投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規(guī)避策略報告

3．3．3市場風險控制

1．限額管理：交易性限額、風險限額與止損限額、超限額

（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額

（2）風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額（例value at risk limit對內(nèi)部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額）

（3）止損限額（stop-loss limits）

2．經(jīng)濟資本配置：經(jīng)風險調(diào)整的收益率（risk-adjusted rate of return）

（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風險因素

（2）C=（收益-預期損失）/經(jīng)濟資本（或非預期損失）
 EL expected loss
 CaR capital at risk
 UL unexpected loss

更多銀行從業(yè)資格考試信息請關注:

    2008年銀行從業(yè)資格考試網(wǎng)上輔導方案介紹
    環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道
    百度銀行從業(yè)資格考試