二、評級因素及方法

　　1.評級因素

　　商業(yè)銀行在評級時考慮的因素主要包括：

　?、儇攧?wù)報表分析結(jié)果。財務(wù)報表分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力。

　　②借款人的行業(yè)特征。如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點等，經(jīng)常會作為財務(wù)報表分析的背景資料來考慮。

　?、劢杩钊素攧?wù)信息的質(zhì)量。經(jīng)過會計公司審計的借款人的財務(wù)報表比較可信。

　?、芙杩钊速Y產(chǎn)的變現(xiàn)性。

　　⑤借款人的管理水平。通過對借款人管理水平的評估能揭示公司在競爭力、經(jīng)驗、誠信和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財務(wù)狀況的愿望以及保護銀行利益的態(tài)度等，有時由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應(yīng)該考慮。

　　⑥借款人所在國家。特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險或政治風(fēng)險較大時，國別風(fēng)險的分析尤其必要。

　?、咛厥馐录挠绊憽Ｈ缭V訟、環(huán)境保護義務(wù)或法律和國家政策的變化。

　?、啾辉u級交易的結(jié)構(gòu)。充足的擔(dān)保一般會改善評級等級，特別當(dāng)擔(dān)保是現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)(如國債)時。保證也會提高評級，但不會超過對擔(dān)保人作為借款人時的評級。

　　2.客戶信用評級方法

　　總體來看，商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。老師判斷法在我國商業(yè)銀行客戶信用評級過程中運用較為廣泛。

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指老師判斷法。老師系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸老師自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗，運用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關(guān)鍵要素的基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評定信用風(fēng)險的分析系統(tǒng)。

　　目前所使用的定性分析方法中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。

　?、倨返?Character)，是對借款人聲譽的衡量。主要指企業(yè)負(fù)責(zé)人的品德、經(jīng)營管理水平、資金運用狀況、經(jīng)營穩(wěn)健性以及償還愿望等，信用記錄對其品德的判斷具有重要意義。

　?、谫Y本(Capital)，是指借款人的財務(wù)杠桿狀況及資本金情況。財務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率也較高。

　?、圻€款能力(Capacity)。主要從兩方面進行分析：一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平，銀行不僅要對借款人的公司治理機制、日常經(jīng)營策略、管理的整合度和深度進行分析評價，還要對其各部門主要管理人員進行分析評價。

　?、艿盅?Collateral)。借款人應(yīng)提供一定的、合適的抵押品以減少或避免商業(yè)銀行貸款損失。商業(yè)銀行對抵押品的要求權(quán)級別越高，抵押品的市場價值越大，變現(xiàn)能力越強，則貸款的風(fēng)險越低。

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