(一)保本分析

保本分析又稱為盈虧臨界分析，是研究當(dāng)企業(yè)恰好處于保本狀態(tài)時(shí)量本利關(guān)系的一種定量分析方法，是量本利分析的核心內(nèi)容。

1、保本點(diǎn)―――盈虧臨界點(diǎn)

保本點(diǎn)是企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量或金額，即當(dāng)企業(yè)一定時(shí)期的總收入等于總成本，利潤(rùn)為零時(shí)的業(yè)務(wù)量或金額。就單一產(chǎn)品企業(yè)來(lái)說(shuō)：

利潤(rùn)=銷售收入-總成本

=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本

=(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)×銷售量-固定成本

當(dāng)利潤(rùn)為0時(shí)，求出的銷售量，即為保本銷售量。

(1)保本點(diǎn)銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)

(2)保本點(diǎn)銷售額=保本點(diǎn)銷售量×單價(jià)=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)×單價(jià)

=固定成本/【(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)/單價(jià)】

=固定成本/(1-變動(dòng)成本率)

=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率

【注】企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者總是希望企業(yè)的保本點(diǎn)越低越好，保本點(diǎn)越低，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。從保本點(diǎn)的計(jì)算公式可以看出，降低保本點(diǎn)的途徑主要有：

①降低固定成本總額：其他因素不變時(shí)，保本點(diǎn)的降低幅度與固定成本的降低幅度相同。

②降低單位變動(dòng)成本：其他因素不變時(shí)，保本點(diǎn)的降低幅度與單位變動(dòng)成本的降低幅度并不一致。

③提高銷售單價(jià)：其他因素不變時(shí)，保本點(diǎn)的降低幅度與單價(jià)的提高幅度不一致。

(3)保本點(diǎn)作業(yè)率(盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率)

保本點(diǎn)作業(yè)率=保本點(diǎn)銷售量/正常經(jīng)營(yíng)銷售量×100%

=保本點(diǎn)銷售額/正常經(jīng)營(yíng)銷售額×100%

【注】保本點(diǎn)作業(yè)率表明企業(yè)保本的銷售量在正常銷售量中所占的比重，還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的利用程度。

(4)安全邊際

安全邊際表明銷售量、銷售額下降多少，企業(yè)仍不至于虧損。

安全邊際有兩種表現(xiàn)形式，一種是絕對(duì)數(shù)，即安全邊際量(額);另一種是相對(duì)數(shù)，即安全邊際率。

①安全邊際量=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量-保本點(diǎn)銷售量

②安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額-保本點(diǎn)銷售額

=安全邊際量×單價(jià)

③安全邊際率=1-保本點(diǎn)作業(yè)率

即：保本作業(yè)率+安全邊際率=1

一般來(lái)講，安全邊際體現(xiàn)了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)程度大小。

由于保本點(diǎn)是下限，所以，目標(biāo)銷售量(或銷售金額)和實(shí)際銷售量(或銷售金額)兩者與保本點(diǎn)銷售量(或銷售金額)差距越大，安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

通常采用安全邊際率來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否安全。

(5)利潤(rùn)與安全邊際的關(guān)系

①利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)-固定成本

=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-保本銷售額×邊際貢獻(xiàn)率

=(銷售收入-保本銷售額)×邊際貢獻(xiàn)率

=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率

②銷售利潤(rùn)率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率

只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，而保本銷售額扣除變動(dòng)成本后只為企業(yè)收回固定成本。安全邊際銷售額減去其自身變動(dòng)成本后成為企業(yè)利潤(rùn)，即安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)等于企業(yè)利潤(rùn)。要提高企業(yè)的銷售利潤(rùn)率水平主要有兩種途徑：

一是擴(kuò)大現(xiàn)有銷售水平，提高安全邊際率;

二是降低變動(dòng)成本水平，提高邊際貢獻(xiàn)率。