(一)證券交易限制

1、中介機(jī)構(gòu)和人員：

為股票發(fā)行承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)不得買賣

為上市公司接受委托至文件公開后5日內(nèi)不得買賣

2、上市公司持有5%以上股份的股東、董監(jiān)高

短線交易：將其持有的股份在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或賣出后6個(gè)月內(nèi)買入，由此所得收益歸該公司所有，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。提示：證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制。

3、收購人

在收購行為完成后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受限制。

(二)證券上市的條件

1、申請證券上市交易：向證券交易所提出申請。

股票

(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;

(2)股本總額不少于人民幣3000萬元;

(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;

(4)最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。

債券

期限為1年以上+實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬元;

封閉式基金

(1)基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定;

(2)基金合同期限為5年以上;

(3)基金募集金額不低于2億元人民幣;

(4)基金份額持有人不少于1000人。

2、暫停：股票最近3年連續(xù)虧損、股權(quán)分布不符合規(guī)定;債券最近2年連續(xù)虧損。

(三)禁止的交易行為

1、內(nèi)幕交易行為

(1)行為：①自行買賣;②泄露信息;③建議他人買賣。

(2)內(nèi)幕信息：①臨時(shí)報(bào)告的重大事件;②公司分配股利或者增資的計(jì)劃;③公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;④公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;⑤公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%等。

(3)內(nèi)幕信息知情人：注意持有上市公司5%以上股份的股東及其董、監(jiān)、高

2、操縱市場行為：影響證券市場價(jià)格或交易量。

3、虛假陳述行為

4、欺詐客戶行為