(二)、現(xiàn)金流量的內(nèi)容及估算

　　1、完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量

　　完整工業(yè)投資項(xiàng)目簡稱新建項(xiàng)目，它是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項(xiàng)目。

　　(1)現(xiàn)金流入量：

　　①營業(yè)收入??運(yùn)營期的現(xiàn)金流入量，指項(xiàng)目投產(chǎn)后每年實(shí)現(xiàn)的全部銷售收入或業(yè)務(wù)收入。

　　按照項(xiàng)目在經(jīng)營期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的各年預(yù)計(jì)單價(jià)(不含增值稅)和預(yù)測銷售量進(jìn)行估算。

　?、谘a(bǔ)貼收入-----是與經(jīng)營收益有關(guān)的政府補(bǔ)貼，可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計(jì)算的定額補(bǔ)貼和財(cái)政補(bǔ)貼等予以估算。

　?、刍厥樟鲃淤Y金??終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動資金等于各年墊支的流動資金投資額的合計(jì)。

　?、芑厥展潭ㄙY產(chǎn)余值??對于建設(shè)項(xiàng)目按照固定資產(chǎn)的原值乘以法定凈殘值率估算。

　　回收流動資金和回收固定資產(chǎn)余值統(tǒng)稱為回收額，假定新建項(xiàng)目的回收額都發(fā)生在終結(jié)點(diǎn)。

　　(2)現(xiàn)金流出量：

　?、俳ㄔO(shè)投資??包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)投資

　　固定資產(chǎn)投資是所有類型的項(xiàng)目投資在建設(shè)期必然會發(fā)生的現(xiàn)金流出量

　　固定資產(chǎn)原值和固定資產(chǎn)投資之間的關(guān)系

　　固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息

　?、诹鲃淤Y金投資??首先根據(jù)與項(xiàng)目有關(guān)的經(jīng)營期每年流動資產(chǎn)需用額和該年流動負(fù)債需用額的差額確定本年流動資金的需用額;然后用本年流動資金需用額減去截止上年末的流動資金占用額來確定本年的流動資金增加額。

　　流動資金投資可按下式計(jì)算：

　　運(yùn)營期某年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額

　　本年流動資金增加額=本年流動資金需用額-截至上年末的流動資金占用額

　　上式中的流動資產(chǎn)只考慮存貨、現(xiàn)實(shí)貨幣現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款等項(xiàng)內(nèi)容

　　流動負(fù)債只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款

　　【07年單選】已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動資產(chǎn)需用數(shù)100萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為40萬元;投產(chǎn)第二年的流動資產(chǎn)需用數(shù)為190萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為100萬元。則投產(chǎn)第二年新增的流動資金額應(yīng)為(　)萬元。

　　A.150 B.90 C.60 D.30

　　答案：D

　　解析：第一年流動資金投資額

　　=第一年的流動資產(chǎn)需用數(shù)-第一年流動負(fù)債可用數(shù)

　　=100-40=60(萬元)

　　第二年流動資金需用數(shù)

　　=第二年的流動資產(chǎn)需用數(shù)-第二年流動負(fù)債可用數(shù)

　　=190-100=90(萬元)

　　第二年流動資金投資額

　　=第二年流動資金需用數(shù)-第一年流動資金投資額

　　=90-60=30(萬元)

　　注意：

　?、?建設(shè)投資

　　統(tǒng)稱為原始投資(初始投資)

　?、诹鲃淤Y金投資

　　原始投資等于企業(yè)為使該項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資(含固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)投資)和流動資金投資兩項(xiàng)內(nèi)容。

　　原始投資的資金投入方式包括一次投入和分次投入兩種形式。一次投入方式是指投資行為集中一次發(fā)生在項(xiàng)目計(jì)算期第一個(gè)年度的年初或年末;如果投資行為涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上年度，或雖然只涉及一個(gè)年度但同時(shí)在該年的年初和年末發(fā)生，則屬于分次投入方式。

　　項(xiàng)目總投資是反映項(xiàng)目投資總體規(guī)模的價(jià)值指標(biāo)，它等于原始總投資與建設(shè)期資本化利息之和。

　　項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息

　　【03年單選】在財(cái)務(wù)管理中,將企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為( )。

　　A.投資總額 B.現(xiàn)金流量 C.建設(shè)投資 D.原始投資

　　答案：D

　　【例4-2】

　　A企業(yè)擬新建一條生產(chǎn)線，需要在建設(shè)起點(diǎn)一次投入固定資產(chǎn)投資200萬元，在建設(shè)期末投入無形資產(chǎn)投資25萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬元，全部計(jì)入固定資產(chǎn)原值。流動資金投資合計(jì)20萬元，根據(jù)上述資料計(jì)算該項(xiàng)目有關(guān)指標(biāo)如下：

　　(1) 固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資額+資本化利息=200+10=210

　　(2) 建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資=200+25=225

　　(3) 原始投資=建設(shè)投資+流動資金投資=225+20=245

　　(4) 項(xiàng)目總投資=原始投資+資本化利息=245+10=255萬元

    2012年會計(jì)職稱輔導(dǎo)招生簡章

    現(xiàn)報(bào)名輔導(dǎo)套餐可享六折優(yōu)惠

    2012年會計(jì)職稱考試報(bào)名預(yù)估

    2011年會計(jì)職稱考試真題匯總