編輯推薦：2014中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《財(cái)務(wù)管理》第七章知識(shí)點(diǎn)匯總

　　為了讓中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考生有更加充足的時(shí)間備考，環(huán)球網(wǎng)校精心為大家分享了中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《財(cái)務(wù)管理》科目的基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有幫助。

　　隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

　　思路：企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限(H)時(shí)，用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降到(R)。當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限(L)時(shí)，則拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升到(R)。若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量。

　　式中：b――證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本;

　　δ――公司每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差;

　　i――以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本。

　　最高控制線H的計(jì)算公式為：H=3R-2L

　　適用對(duì)象：現(xiàn)金流入、流出不穩(wěn)定情況下確定現(xiàn)金最優(yōu)持有量。