編輯推薦：2014中級會計職稱《財務(wù)管理》第七章知識點匯總

　　為了讓中級會計職稱考生有更加充足的時間備考，環(huán)球網(wǎng)校精心為大家分享了中級會計職稱考試《財務(wù)管理》科目的基礎(chǔ)知識點，希望對廣大考生有幫助。

　　信用標(biāo)準(zhǔn)的確定與政策選擇

　　一、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定

　　1.5C信用評價系統(tǒng)

　　品質(zhì)：是指個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)。品質(zhì)反映了個人或公司在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望。

　　能力：經(jīng)營能力，分析生產(chǎn)經(jīng)營情況及獲利能力，判斷申請人的還款能力。(短期償債能力)

　　資本：如果公司或個人當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源。

　　抵押：當(dāng)公司或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物。

　　條件：影響申請者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對申請人的這些條件進(jìn)行評價以決定是否給其提高信用。

　　2.信用的定量分析

　　企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：

　　考核指標(biāo)類別

　　流動性和營運資本比率 流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率。

　　債務(wù)管理和支付比率利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率。

　　盈利能力指標(biāo)銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率。

　　二、信用政策的選擇

　　本質(zhì)：收益與成本的博弈。涉及到信用期間和現(xiàn)金折扣兩個方面。

　　因素一：延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響;與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前大于后者時，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。

　　1.收益(延長信用期限的收益)

　　收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)=銷售量的增加×(單價-單位變動成本)

　　提示：如果突破了固定成本的相關(guān)范圍，此時需要考慮固定成本的增加問題。在計算信用成本稅前收益的時候，需要扣除增加的固定成本。

　　2.應(yīng)收賬款的機會成本

　　(1)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本

　　其中：應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

　　應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本

　　提示1：賒銷業(yè)務(wù)所需的資金，是應(yīng)收賬款平均余額中的變動成本部分，因為應(yīng)收賬款中包括固定成本、變動成本和利潤，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的(與決策無關(guān))，利潤沒有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動成本才占用企業(yè)資金。

　　提示2：平均收現(xiàn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))的確定：如果題中沒有給出平均收現(xiàn)期，在沒有現(xiàn)金折扣條件的情況下，以信用期作為平均收現(xiàn)期;在有現(xiàn)金折扣條件的情況下，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。

　　提示3：日銷售額的確定：用未扣除現(xiàn)金折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到。即不考慮現(xiàn)金折扣因素。

　　(2)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加=新信用政策占有資金的應(yīng)計利息-原信用政策占用資金的應(yīng)計利息

　　3.管理成本及收賬費用

　　應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費的開支。主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收帳費用和其他費用

　　4.壞賬成本

　　應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。

　　壞賬成本=賒銷額×預(yù)計壞賬損失率

　　5.存貨占用資金應(yīng)計利息增加

　　存貨占用資金應(yīng)計利息增加=存貨增加量×單位變動成本×資金成本

　　6.應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少(增加成本的抵減項)

　　應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少=應(yīng)付賬款平均余額增加×資金成本