一、企業(yè)債券的概念及其發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)要求$lesson$

　　(一)概念：企業(yè)債券指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定的程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　企業(yè)債券不包括金融債券和外幣債券。

　　(二)發(fā)行條件

　　1.基本條件(6條)：

　　(4)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;

　　(5)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。

　　對(duì)于公開發(fā)行企業(yè)債券的條件(7條)：

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;

　　(2)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;

　　(3)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;

　　(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

　　(5)債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

　　(6)已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付利息狀態(tài)。

　　(7)最近3年沒有重大違法違規(guī)行為

　　2.募集資金的投向：

　　用于本企業(yè)的生產(chǎn)，、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本，不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資;不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　3.不得再次發(fā)行的情況：

　　(1)公司前1次發(fā)行的債券尚未募足的;

　　(2)公司對(duì)已公開發(fā)行的債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的;

　　(3)改變公司公布的資金用途。

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