1、運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是(　)。

A.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本)

B.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

C.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)

D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

【答案】B

2、下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是(　)。

A.推遲支付應(yīng)付款

B.企業(yè)社會責(zé)任

C.以匯票代替支票

D.爭取現(xiàn)金收支同步

【答案】B

【解析】通過本題掌握加強付款管理的措施。

3、下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是()。

A.回歸線的確定與企業(yè)最低現(xiàn)金每日需求量無關(guān)

B.有價證券利息率增加，會導(dǎo)致回歸線上升

C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本上升，會導(dǎo)致回歸線上升

D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于回歸線時，應(yīng)立即購入或出售有價證券

【答案】C

【解析】通過本題掌握影響現(xiàn)金回歸線的因素

4、某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型進行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是()萬元。

A.65

B.95

C.140

D.205

【答案】C

【解析】最高控制線H=3R-2L，可以得出H=3×80-2×15=210(萬元)，由于現(xiàn)金持有量220高于上限，則投資于有價證券的金融=220-R=220-80=140(萬元)。

5、某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為()天

A.30

B.60

C.150

D.260

【答案】C

【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90-100=150(天)

多項選擇題

1、下列各項關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有(　)。

A.減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段

【答案】ACD

【解析】通過本題掌握影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的因素

2、下列各項中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有(　)。

A.企業(yè)臨時融資的能力

B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠性

C.金融市場上的投資機會

D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險的程度

【答案】ABD

【解析】通過本題掌握持有現(xiàn)金的動機

3、下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有()。

A.加快制造和銷售產(chǎn)品

B.提前償還短期融資券

C.加大應(yīng)收賬款催收力度

D.利用商業(yè)信用延期付款

【答案】ACD

【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。本題中加快制造與銷售產(chǎn)成品，可以減少存貨周轉(zhuǎn)期;提前償還短期融資;縮短了應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而延長了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期;加速應(yīng)收賬款的回收可以減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期;延期支付應(yīng)付賬款延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而縮短了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

4、運用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為()。

A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大

B.現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大

C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大

D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大

【答案】BC

【解析】本題考核目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定，現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大，短缺成本越小。

判斷題

1、在隨機模型下，當(dāng)現(xiàn)金余額在最高控制線最低控制線之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。(　)

【答案】√

【解析】在隨機模型中，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進行調(diào)整。

2、企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。()

【答案】錯誤

【解析】財務(wù)公司是非銀行金融機構(gòu)，需要經(jīng)過人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立;結(jié)算中心、內(nèi)部銀行均屬于企業(yè)內(nèi)部資金管理機構(gòu)，不需要經(jīng)過人民銀行審核批準(zhǔn)。

3、從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔是處理浮動期。()

【答案】錯

【解析】通過本題掌握收賬浮動期包括的內(nèi)容及各類浮動期的含義。

計算題

1、乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關(guān)資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2萬元，持有現(xiàn)金的機會成本率為10%。

要求：

(1)計算最佳現(xiàn)金持有量。

(2)計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)化次數(shù)。

(3)計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。

(4)計算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本。

(5)計算最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本。

【答案】

(1)最佳現(xiàn)金持有量=(2×8100×0.2/10%)1/2=180萬元

(2)現(xiàn)金轉(zhuǎn)化次數(shù)=8100/180=45次。

(3)現(xiàn)金交易成本=45×0.2=9萬元。

(4)計算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本180/2×10%=9萬元。

(5)計算最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本=9+9=18萬元。

也可用公式算=(2×8100×0.2×10%)1/2=18萬元